Seis empresas emitirán bonos corporativos y acciones a plazos de 3 hasta 28 años y con tasas de interés de hasta 12,5%.
Reseña Laestrella.com.pa que de las emisiones que se preparan en la Bolsa de Valores de Panamá, "...la más alta la realizará el Banco Internacional de Costa Rica, S.A., con bonos corporativos rotativos por 200 millones de dólares a 3 o 7 años de plazo a una tasa aún por definir."
Hydro Caisán solicitó la autorización para realizar su segunda emisión de bonos corporativos que tiene como fin reestructurar pasivos.
Luego de haber colocado en su totalidad la emisión de bonos por $130 millones realizada en 2012, la sociedad Hydro Caisán, S.A ha solicitado a la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) la aprobación de una nueva emisión hasta por $90 millones, con el objetivo de cancelar anticipadamente los bonos existentes de Generadora Pedregalito, S.A. y Generadora Alto Valle, S.A.
La conexión al mercado global de capitales permitirá diversificar las fuentes de financiamiento para las empresas locales y acceder a una base más amplia de inversionistas.
El convenio firmado entre la Bolsa de Valores de Panamá, Euroclear Bank y Central Latinoamericana de Valores ofrecerá un enlace directo al mercado financiero internacional.
Prensa.com reporta que "el enlace, cuyo lanzamiento está previsto para el próximo 29 de abril, permitirá la negociación, liquidación y custodia de valores emitidos localmente. De esta forma, según el Ministerio de Economía y Finanzas, se fortalece la posición de Panamá como centro financiero clave para Latinoamérica."
Los cuatro candidatos presidenciales incluirán en sus planes de gobierno iniciativas para dinamizar el acceso a financiamiento en el mercado de capitales.
Cualquiera sea el presidente en el próximo periodo de gobierno en Panamá, los empresarios tendrán la posibilidad de obtener financiamiento en un mercado de capitales más desarrollado, profundo y menos costoso.
El Banco Popular de Costa Rica proyecta inscribir emisiones de bonos en las plazas financieras de El Salvador, Panamá y Nicaragua.
Los fondos de pensión en El Salvador e inversionistas institucionales en Nicaragua son los mercados en los que se enfocará el Banco Popular de Costa Rica, que planea comenzar con tres programas de emisiones de títulos de deuda hasta $50 millones.
La estabilidad económica y la flexibilidad de la plaza financiera impulsan el registro de nuevas emisiones de bonos y otras opciones de inversión.
Datos de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), revelan que durante el 2013 se autorizó un total de $3.579 millones de emisiones y unos $158 millones quedaron en trámite pendientes de aprobación.
Es la más grande emisión en Panamá dentro del sector privado para un total autorizado por la Superintendencia de Valores de Panamá de $470 millones.
El Banco General fue el estructurador y principal comprador de los bonos, las dos primeras series fueron colocadas con tasas de interés de 6,25% y 6,75%.
Los fondos se utilizarán para refinanciar "el saldo de la deuda existente por $397.4 millones contratada con un sindicato de bancos y originalmente utilizada para la construcción de la planta hidroeléctrica AES Changuinola, en Bocas del Toro…", reseña el artículo de Capital.com.pa.
La reapertura del bono internacional con vencimiento 2020 se colocó a un rendimiento de 3,75% superando las expectativas de colocación que eran de $260 millones.
Prensa.com publica: “Con este movimiento, el Gobierno obtiene recursos para reducir el Bono 2015, que hoy tiene un saldo en circulación de $962 millones y su vencimiento se producirá cuando la próxima administración lleve apenas unos meses en el poder.
Hasta el 30 de setiembre pasado el mercado de valores panameño reportó $2.433 millones en nuevos registros, mientras que en igual período de 2012 fueron $1.913 millones.
De acuerdo con la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), los principales registros fueron los $650 millones en bonos corporativos emitidos por Aeropuerto Internacional de Tocumen S.A.
Durante el primer día de negociaciones se colocó el 61,5% de los $650 millones que emitirá Tocumen S.A. en el mercado panameño.
Del comunicado de prensa de Tocumen:
Por primera vez en su historia, el Aeropuerto Internacional de Tocumen ha salido al mercado de valores de Panamá con el objetivo de financiar de manera parcial, su plan de inversión a mediano plazo.
La Empresa Nacional de Autopistas (ENA) usará los fondos para ampliar el Corredor Norte y para un sistema de telepeaje y otro de videovigilancia.
La ampliación del corredor Norte se realizaría desde Brisas del Golf hasta la 24 de Diciembre y el sistema de telepeaje y el de videovigilancia se instalarían en esas dos autopistas. De acuerdo con Darío Espinosa, viceministro de Economía y Finanzas, Prival Bank sería la entidad encargada de realizar la emisión que se llevaría a cabo en el mercado local en octubre próximo.
El total de la emisión se hará en el mercado nacional, lo que contribuirá al dinamismo del mercado de valores local.
Con la emisión que se realizará en setiembre financiará la construcción de una nueva terminal de al menos 80 mil metros cuadrados y 20 puertas de abordaje.
Además, las obras incluyen la construcción de una avenida que conecte directamente la nueva terminal con el corredor Sur y estarán a cargo de la constructora brasileña Norberto Odebrecht.
Durante los primeros seis meses de 2013, se registraron $637 millones en deuda corporativa, decayendo el ritmo del 2012 cuando se reportaron $3.071 millones para todo ese año.
Sin embargo se espera que para la segunda mitad del 2013 las emisiones aumenten hasta $1.694 millones, monto que representaría una baja de 45% en comparación con el 2012. “Se espera que el monto actual de emisiones sea empujado por el registro de bonos hipotecarios por $ 500 millones de Global Bank Corporation, además de $150 millones en bonos corporativos de Credicorp Bank y $100 millones en bonos hipotecarios de Banco Panameño de la Vivienda S.A.”, reseña Prensa.com.
Los fondos obtenidos se utilizarán para sustituir deuda externa con interna, en canje o pago del bono global Panamá 2015.
“Antes de terminar este año queremos hacer otra operación de manejo de pasivos. Esto serían en base a lo que nos queda por reducir en el bono global del 2015, un poco más de $900 millones. Queremos reducir un porcentaje alto o si podemos todo” explicó Darío Espinosa, viceministro de Finanzas.